دانلود مبانی نظری ریسک و عوامل موثر بر آن در سرمایه گذاری ها

خرید و دانلود فصل دوم پایان نامه و ادبیات نظری ریسک و عوامل موثر بر آن در سرمایه گذاری ها با فرمت docx در قالب 37 صفحه ورد بصورت کامل و جامع با قابلیت ویرایش

سرمایه گذاری یک امر ضروری و حیاتی در رشد و توسعه اقتصادی هر کشوری است. برای اینکه وجوه لازم جهت سرمایه گذاری فراهم آید، باید یک سری منابع برای تأمین مالی وجود داشته باشد. بنابراین مدیران مالی می بایست در تأمین مالی ضمن درنظر داشتن منابع مختلف، به ریسک و بازده شرکت و تأثیر آن بر روی ریسک و بازده سهام عادی شرکت در بازار بورس نیز توجه داشته باشند. عواملی که ریسک یک شرکت را تعیین می کنند، متعددند. یکی از این عوامل ساختار سرمایه شرکت می باشد. (اینکه شرکت در ساختار سرمایه خود چقدر آورده سهامداران و چقدر بدهی دارد). به علت اینکه استفاده از بدهی موجب ایجاد یک سری تعهدات ثابت (هزینه های مالی) برای شرکت می شود؛ لذا این تعهدات ثابت، ریسک شرکت را بالا می-برد چرا که اگر شرکت نتواند اصل و فرع وام را بازپرداخت کند به درماندگی مالی (و نهایتاً ورشکستگی) می افتد. فرآیند ایجاد ریسک در بازارهای سرمایه از اهمیت زیادی برخوردار است. مطابق با تئوری های مالی، یکی از عوامل ایجاد کننده ریسک، اهرم مالی می باشد. لذا انتخاب یک نسبت بدهی مطلوب که با درنظر داشتن بازدهی مناسب بتواند ریسک را به حداقل برساند؛ گامی است در جهت هدف اصلی مدیران مالی شرکت ها که همانا افزایش ارزش شرکت و درنتیجه افزایش ثروت سهامداران می باشد(اسلامی بیگدلی و دیگران، 1388: 91). 

فهرست مطالب

2-1 مقدمه

2-2 سرمایه گذاری و استراتژهای مالی

2-3 استراتژهای مالی

2-4  ریسك

2-4-1 عوامل مؤثر بر ریسك و بازده سرمایه گذاری در محصولات مالی

2-4-2 عوامل كلان(ریسك سیستماتیك)

2-4-3 عوامل خرد (ریسك غیرسیستماتیك)

2-5  مطالعات تجربی تاثیر عوامل غیر اقتصادی بر ریسك و بازده سرمایه گذاری در محصولات مالی

2-5-1  تمایل به ریسك

2-5-2  ادراك ریسك

2-6 ابعاد ادراك ریسك سرمایه گذاری

2-6-1 عدم اطمینان نسبت به عرضه كنندگان سهام

2-6-2 نگرانی نسبت به وقایع غیر منتظره

2-6-3 شفاف نبودن اطلاعات

2-6-4 نقض قوانین و مقررات

2-7 انواع ریسک و روشهای پوشش آن

2-9-7 ریسک بازار اولیه

2-7-2 ریسک بازار ثانویه

2-7-3 ریسکهای غیرمالی

2-10 پیشینه تحقیق

منابع