عنوان : ارزیابی تاثيرات ويژگي هاي هيئت مديره بر عدم تقارن اطلاعات با بکارگيري مدل بوون فو و همکاران (2011) در شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
تعداد صفحات : 95 و قابل ویرایش
ارزیابی تاثيرات ويژگي هاي هيئت مديره بر عدم تقارن اطلاعات با بکارگيري مدل بوون فو و همکاران (2011) در شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران 1
چكيده: 7
1 فصل اول 9
1.1 مقدمه 1
1.2 تشریح وبیان موضوع 2
1.3 اهمیت و ضرورت انجام تحقيق 6
1.4 اهداف تحقيق 7
1.4.1 هدف اصلی: 7
1.4.2 اهداف فرعی: 7
1.5 سؤالات تحقیق: 8
1.5.1 سوال اصلی تحقیق: 8
1.5.2 سوالات فرعی تحقیق: 8
1.6 فرضيههاي تحقیق: 8
1.6.1 فرضیه اصلی پژوهش: 8
1.6.2 فرضیه های فرعی پژوهش: 8
1.7 روش شناسي پژوهش 9
1.8 قلمروتحقیق 9
1.9 تعریف مفاهیم و واژگان عملیاتی 9
2 فصل دوم 10
2.1 بخش اول - مروري بر مباني نظري 11
2.1.1 تقارن اطلاعات 11
2.1.2 ويژگي‌هاي هيئت مديره 12
2.1.2.1 دانش مالي هيات مديره 13
2.1.2.2 تعداد جلسات هيات مديره 14
2.1.2.3 دوگانگي نقش رييس هيئت مديره و مدير عامل 14
2.1.2.4 ترکيب هيات مديره يا وجود تعداد اعضاي هيئت مديره غيرموظف و موظف 15
2.2 بخش دوم - پيشينه تحقيق 16
2.2.1 تحقيقات داخلي 16
2.2.2 تحقيقات خارجي 21
3 فصل سوم 27
3.1 مقدمه 28
3.2 روش کلی تحقيق 28
3.3 جامعه آماري تحقيق 29
3.4 روش نمونه گيري 30
3.5 تعیین حجم نمونه 30
3.6 روشهاي جمع‌آوري اطلاعات و داده‌ها 31
3.7 ابزار گردآوري اطلاعات 31
3.8 پايايي و اعتبار ابزار گردآوري اطلاعات 31
3.9 متغیرهای تحقیق 32
3.9.1 متغير وابسته 32
3.9.2 متغير(هاي) مستقل 32
3.10 مدل تحقيق 34
3.11 روشهاي تجزيه و تحليل اطلاعات 35
3.11.1 روشهای توصيفي 35
3.11.2 روشهای استنباطی 35
3.11.2.1 آزمون کولموگروف- اسمیرنوف 36
3.11.2.2 ضریب همبستگی پیرسون : 36
3.11.2.3 مدلهاي ترکيبي 37
3.11.2.4 آزمون ليمر (معني داربودن اثرات فردي) 38
3.11.2.5 آماره هاسمن 39
3.11.2.6 مدل رگرسیونی با استفاده از داده های ترکیبی: 40
3.11.2.7 نرمال بودن توزیع خطاها 42
3.11.2.8 عدم وجود خود همبستگي بين جمله خطا: 42
3.11.2.9 آماره دوربين ـ واتسون 43
3.11.2.10 آزمون LM 44
3.12 روش رايانهاي 44
4 فصل چهارم 45
4.1 پیشگفتار 46
4.2 توصیف نمونه 47
4.3 توصیف متغیرها 51
4.4 تحلیل پیش فرض ها 52
4.4.1 نرمال بودن تک تک متغیرها : 52
4.4.2 تبدیل لگاریتمی متغیرها و بررسی نرمال بودن مجدد 53
4.4.3 نرمال بودن توزیع باقیمانده : 53
4.5 آزمون خطی بودن رگرسیون 54
4.6 مراحل تخمین مدل حداقل مربعات معمولی از روش ترکیبی 57
4.6.1 آزمون ایستایی متغیرهای تحقیق : 57
4.7 برآورد آزمون های اعتبار و صحت مدل : 61
4.7.1.1 آزمون حقيقي بودن رگرسيون: 61
4.7.1.2 آزمون وایت جهت تشخیص ناهمسانی واریانس : 64
4.7.1.3 برآورد آزمون LM جهت تشخیص همبستگی پیاپی پسامند : 65
4.7.1.4 برآورد آزمون رمزی (Test Ramsey Reset) : 65
4.8 برآورد مدل و تفسیر ضرایب 66
4.8.1 آزمون F ليمر( بررسي همساني عرض از مبدأ هاي مقاطع ) 66
4.8.2 آزمون هاسمن ( انتخاب بين اثرات ثابت و تصادفي ) 67
4.9 برآورد مدل و تحلیل آزمون فرضیات 68
4.10 ضریب همبستگی پیرسون : 70
4.11 خلاصه فصل چهارم 71
5 فصل پنجم 72
نتيجه گيري و پيشنهادها 72
5.1 پیشگفتار 73
5.2 خلاصه یافته ها 73
5.2.1 نتيجه گيري پيرامون فرضيه اول 74
5.2.2 نتيجه گيري پيرامون فرضيه دوم 75
5.2.3 نتيجه گيري پيرامون فرضيه سوم 76
5.2.4 نتایج حاصل از ضریب همبستگی پیرسون : 77
5.3 نتيجه‌گيري کلي 77
5.4 محدوديتها 78
5.5 پيشنهادها 78
5.5.1 پيشنهادهاي کاربردي ناشي از نتايج پژوهش 78
5.5.2 پیشنهادات جانبی 79
5.5.3 پيشنهادهايي براي پژوهش هاي آتي 80
5.6 خلاصه فصل پنجم 81
پیوست 82
جدول2 1: انواع عدم تقارن اطلاعاتي 12
جدول2 2 : خلاصه تحقیقات داخلی 19
جدول2 3: خلاصه تحقیقات خارجی 24
جدول4 1: لیست شرکتهای نمونه مورد مطالعه 47
جدول4 2: اندازه شاخص هاي آمار توصيفي مربوط به متغيرهاي پژوهش 51
جدول4 3 : آزمون نرمالیتی با استفاده از آزمون کلموگروف-اسمیرنوف 52
جدول4 4 : آزمون نرمالیتی با استفاده از آزمون کلموگروف-اسمیرنوف 53
جدول4 5: نتایج آزمون پایایی ریشه واحد برای لگاريتم طبيعي ميانگين تفاوت بين کمترين و بيشترين قيمت در سطح 57
جدول4 6: نتایج آزمون پایایی ریشه واحد برای متغير لگاريتم طبيعي ميانگين تفاوت بين کمترين و بيشترين قيمت در تفاضل مرتبه اول 58
جدول4 7: نتایج آزمون پایایی ریشه واحد برای لگاريتم طبيعي ميانگين تعداد سهام در سطح 58
جدول4 8: نتایج آزمون پایایی ریشه واحد برای لگاريتم طبيعي ميانگين قيمت سهم در سطح 58
جدول4 9: نتایج آزمون پایایی ریشه واحد برای لگاريتم طبيعي انحراف معيار بازده در سطح 59
جدول4 10: نتایج آزمون پایایی ریشه واحد برای دانش مالي هيات مديره در سطح 59
جدول4 11: نتایج آزمون پایایی ریشه واحد برای تعداد جلسات هيات مديره در سطح 59
جدول4 12: نتایج آزمون پایایی ریشه واحد برای ترکيب هيات مديره در سطح 60
جدول4 13: نتایج آزمون IPS پایایی متغیرهای تحقیق 60
جدول4 14: نتايج حاصل ازآزمون ديكي فولر براي جمله پسماند 61
جدول4 15: نتایج برآورد آزمون وایت 64
جدول4 16: نتایج برآورد آزمون رمزی 65
جدول4 17 : نتايج آزمون F ليمر(همساني عرض از مبدأ هاي مقاطع) 67
جدول 4 18: نتايج آزمون هاسمن(انتخاب بين اثرات ثابت و تصادفي) 67
جدول4 19: نتايج حاصل از تجزيه و تحليل داده ها براي آزمون فرضيه‌ها 68
جدول4 20 : نتایج برآورد ضریب همبستگی پیرسون 70
جدول 5 1: بررسي مقايسهاي پژوهش انجام پذيرفته در سال هاي اخير 74
جدول5 2: بررسي مقايسهاي پژوهش انجام پذيرفته در سال هاي اخير 75
جدول5 3: بررسي مقايسهاي پژوهش انجام پذيرفته در سال هاي اخير 76
شکل 3 1. طرح کلي از روش‌شناختي تحقيق 34
شکل4 2: نتایج برآورد آزمون نرمال بودن توزیع خطا 54
شکل 4 1: نتايج حاصل ازآزمون ACF براي جمله پسماند 62
چكيده:
این تحقیق به بررسی رابطه میان ویژگی های هیئت مدیره و عدم تقارن اطلاعات در یک نمونه از شرکتهای پذیرفته در بورس اوراق بهادار ایران می پردازد. بررسی عدم تقارن با استفاده از میانگین تفاوت بین کمترین وبیشترین قیمت پیشنهادی هر سهم طی 12 ماه سال مالی و ویژگیهای هیئت مدیره شامل دانش مالی اعضاء،تعداد جلسات، ترکیب اعضاء موظف وغیر موظف هیئت مدیره و جدایی نقش مدیرعامل از رئیس هیئت مدیره صورت پذیرفته است. در این تحقیق به این نکات پی برده شده است که بین دانش مالی اعضای هیئت مدیره وعدم تقارن اطلاعات رابطه منفی وجود دارد وبین تعداد جلسات هیئت مدیره وعدم تقارن اطلاعات رابطه مثبت وجود دارد.همچنین بین ترکیب اعضاءهیئت مدیره(تعداد اعضاء غیرموظف)و عدم تقارن اطلاعات رابطه منفی وجود دارد و بین جدایی نقش رئیس هیئت مدیره از نقش مدیرعامل وعدم تقارن اطلاعات رابطه معنی دار وجود دارد.